Nous le constatons chaque jour, nous vivons dans un monde en pleine mutation.

Un rapport de l’OCDE le mettait déjà en évidence en 2001, le capital social et le capital humain sont déterminants pour le bien-être et la croissance économique.

La valeur économique et patrimoniale sans lien social n’a pas de sens, à terme.

Taos donne du sens à la fiscalité et au patrimoine de ses clients, au travers d’un processus de création de valeur qui lui est propre.
C’est en particulier le cas en choisissant des partenaires et des solutions qui intègrent la notion de RSE (Responsabilité Sociétale de l’Entreprise).

Il manquait une brique pour que cela prenne pleinement son sens : le lien social.

Tout naturellement et très humblement, Taos est fier d’avoir initié un partenariat avec Bordeaux Mécènes Solidaires, (suite…)

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Je voudrais partager avec vous une réflexion et une démarche personnelle que je viens de réaliser.

Nous avons tous des talents, plus ou moins exploités ou optimisés, plus ou moins cohérents par rapport à ce que l’on fait, plus ou moins complémentaires par rapport aux personnes avec qui on interagit.

Je me suis récemment confronté au test des Profils de talents T5©, pour me permettre d’identifier objectivement quels étaient mes talents, parmi la vingtaine de talents qui compose ce modèle systémique.

Talents

J’ai 3 talents, 3 talents « ADNiques », c’est à dire ceux qui sont le plus profondément ancrés en moi et avec lesquels je suis le plus dans ma zone de plaisir.

Et il se trouve que non seulement ces 3 talents sont cohérents entre eux, mais également complètement compatibles, cohérents avec le cœur de mon métier, et surtout avec l’idée même que je me fais de mon métier.

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Taos vous présente ses Meilleurs Voeux et vous adresse une carte animée que vous pouvez consulter en cliquant sur ce bouton :

Avant de se poser la question “où investir ?”, il est essentiel, à mon sens, de se poser la question “comment investir ?”.

Nous vivons dans une époque en très grande et très rapide mutation, avec de nouvelles tendances et facteurs à intégrer, et de laquelle il faut s’affranchir des idées reçues et présupposés du passé.

Tenir compte des nouvelles tendances !

Les français adorent l’immobilier et les taux bancaires permettant d’investir dans l’immobilier, restent historiquement bas. On sait que ça ne va pas durer, et que les taux vont remonter progressivement dans les années à venir.

La croissance démographique est également un élément confortant pour investir dans l’immobilier. On aura besoin de plus en plus de logements.

Mais il faut également intégrer les nouvelles tendances :

• La recherche de sens : chacun souhaite un logement privilégiant un confort de vie, une réduction des temps de transports, en s’installant à proximité des axes de communication et des bassins d’emploi.
• L’agilité : Les nouveaux usages le montrent (téél-travail, espaces de coworking, …) nous vivons dans une société ou nous devrons être de plus en plus souples et agiles. Cela vaut également pour son habitat dont on paiera davantage l’usage plutôt que la propriété.
• La transition énergétique : cela va imposer que les bâtiments anciens soient remis aux normes avec les nouveaux standards de consommation énergétique, pour rester attractifs.

Se méfier des idées reçues et des idées d’antan !

Dans sa réflexion, il faut également s’affranchir et se méfier des idées reçues et des idées d’antan. Ce qui était vrai hier ne le sera pas nécessairement demain.

• idée reçue n°1 : il ne faut pas s’endetter !

Ma conviction : Bien au contraire, lorsque l’on parle d’investissement sur le long terme, on est riches de ses dettes.

En effet, l’argent emprunté coutant beaucoup moins cher que le produit de vos investissements, il est essentiel d’apporter le moins de fonds possible, voire aucun et de conserver ses disponibilités selon une stratégie patrimoniale adaptée.

• idée reçue n°2 : ce qui est important, c’est la rentabilité de son bien !

Ma conviction : Comme on ne peut calculer facilement que la rentabilité brute, c’est bien de celle-là dont il s’agit. Or, selon la manière dont on investit, selon la fiscalité, les charges, les travaux à prévoir, les rénovations futures, … la rentabilité nette peut être très différente de la rentabilité brute.

• idée reçue n°3 : pour calculer le bénéfice d’une opération, il suffit de soustraire le prix d’achat du prix de vente !

Ma conviction : Une fois de plus, ce calcul est bien trop simpliste pour déterminer une bonne d’une moins bonne opportunité.

Ce qui est important n’est pas tant le prix d’achat, mais le coût d’acquisition, c’est à dire combien cela à couter d’acquérir le bien, en rajoutant les frais et charges, la fiscalité positive ou négative, les recettes locatives. Selon les cas et les stratégies, le coût d’acquisition peut être supérieur ou inférieur au prix d’achat.

Et de la même manière, le prix de vente est moins important que le capital restant, une fois le capital restant dû à la banque remboursé, les impôts et taxes sur les plus-values.

Ainsi on peut déterminer son effort personnel global pour acquérir ce bien, que l’on met en regard avec le patrimoine net créé.

Alors comment investir ?

Dans l’ancien ou dans le neuf ? en immobilier “pierre” ou “papier” ? en défiscalisant ou pas ? en démembrement de propriété ?

Il existe beaucoup d’outils et de solutions qui vont être plus ou moins adaptées selon la stratégie recherchée, ses objectifs à long terme, sa situation personnelle, son profil fiscal, …

Pour simplifier et illustrer mon propos, je vais prendre un exemple avec mon fameux client, Gaspard.

Gaspard se pose la question d’investir en immobilier au moyen d’un prêt bancaire sur 20 ans, pour une valeur de 140.000 €. Son Impôt sur les Revenus se situe dans la tranche marginale d’imposition à 30%.

Ne pas confondre rentabilité brute et effort personnel !

Il se pose la question d’investir dans l’ancien, avec une rentabilité brute de 7,40%, dans une SCPI de rendement dont la rentabilité brute moyenne sur les 5 dernières années est de 5,88%, ou bien dans le neuf en défiscalisation Pinel avec une rentabilité brute de 3,25%.

A première vue, l’investissement dans l’ancien semble être le plus intéressant.

Mais si on intègre tous les paramètres et facteurs que nous avons abordés plus haut, son effort personnel global sur 20 ans pour son investissement de 140.000 € va être le suivant :

– immobilier ancien : 135.000 €, soit 565€ par mois, net après frais, charges, impôts et taxes.

– SCPI de rendement : 60.000 €, soit 242 € par mois, net après frais, charges, impôts et taxes.

– Pinel neuf : 90.000 €, soit 376 € par mois, net après frais, charges, impôts et taxes.

source : Taos

A ce stade, c’est la SCPI de rendement qui prend nettement l’avantage.

La plus-value brute n’est pas le gain de l’opération !

Imaginons maintenant que Gaspard revende son investissement au bout de 15 ans, avec les hypothèses de progression de marché suivantes :

– marché de l’ancien : 3% par an

– marché de la SCPI : 2% par an

– marché du neuf (devenu ancien) : pas de progression, donc revente au prix d’achat

Une fois déduit du prix de vente le capital restant dû à la banque, les indemnités de remboursement anticipé, les couts de ré-intégration fiscale, l’impôt et prélèvements sociaux sur la plus-value immobilière, Gaspard obtiendrait un capital net de frais et d’impôts de :

– Immobilier ancien : 160.000 € pour un effort personnel de 570 € par mois pendant 15 ans, soit un rendement net de 5,5% par an de son épargne.

– SCPI de rendement : 140.000 € pour un effort personnel de 370 € par mois pendant 15 ans, soit un rendement net de 9% par an de son épargne.

– Immobilier ancien : 107.000 € pour un effort personnel de 290 € par mois pendant 15 ans, soit un rendement net de 8,5% par an de son épargne.

source : Taos

La meilleure opération n’est pas celle qui offrait la meilleure rentabilité brute !

La SCPI de rendement, talonnée de près par l’opération Pinel, prennent nettement l’ascendant sur l’immobilier ancien, qui paraissait pourtant si attractif au départ.

N’hésitez pas à nous consulter, pour vous aider à étudier la meilleure stratégie en fonction de votre propre situation, de vos objectifs et vos aspirations, en se débarrassant des mauvaises idées reçues.

Parce que vous accompagner, c’est notre métier, nous vous proposons de s’occuper de vos déclarations de revenus de manière simple, économique et fiable.

Cette année est une année particulière.

A la fin de votre déclaration de revenus, vous connaitrez votre taux personnalisé qui servira pour la mise en place du prélèvement à la source en 2019.

Selon votre situation, votre intérêt et votre volonté, vous pouvez opter pour :

• Nle taux individualisé, si vous êtes en couple et qu’il existe une différence de revenus importante entre votre conjoint et vous.
• le taux non personnalisé, si vous ne souhaitez pas que votre employeur puisse connaitre la situation de votre foyer fiscal.

TAOS vous accompagne pour vos déclarations de revenus et vous aide à choisir la meilleure stratégie.

2018 est une année absolument unique dans l’histoire de la fiscalité française. Nous allons adopter le système du prélèvement à la source. Cela signifie qu’en 2019, on ne payera pas les impôts sur ses revenus 2018.

2018 sera une année blanche pour les revenus ordinaires, comme par exemple les revenus fonciers.

2018 sera une année blanche

Alors que faire en 2018 pour optimiser sa situation si on a des revenus fonciers ?

Prenons Gaspard ! Gaspard est un fidèle client de Taos et il déclare chaque année 20.000€ de revenus fonciers nets. Il souhaite investir dans un bien ancien, pour générer un déficit foncier conséquent et optimiser son IR.

Doit-il attendre 2019 ?  (suite…)

Et de deux !!

Hier soir, 31 janvier 2018, c’étaient LES VOEUX de TAOS Bordeaux sur le Quai des Chartrons, Le Confidentiel.

Bel endroit pour notre 1ère à Bordeaux qui a permis de réunir nos nouveaux invités et de présenter Sophie Boussaguet, notre nouvelle Responsable du Développement.

Ces voeux étaient placés sous l’angle de l’art, dédié à la philosophie de vie avec notre invitée artistique, Celia Gouveiac auteur et directrice artistique, et son magnifique  (suite…)

Ce soir à Paris, c’étaient les vœux TAOS pour l’année 2018, avec comme invité culturel Stéphane Profit, sommelier et caviste, propriétaire de agrappa la cave, pour une séquence d’initiation et de (suite…)